Na akkor a tisztánlátás végett,még mielőtt valaki elhinné, hogy az új pilótajátékban feltalálták a csőben a lyukat:
"A FreedomRocks az egyik legzseniálisabb vállalkozás, amely Magyarországon szedi áldozatait. Jogilag legjobb esetben is csak nehezen támadható, mivel nem javasol konkrét pozíciófelvételt, bárki bármikor tetszőlegesen nyithat pozíciót, a cég csak a kereskedési mennyiséget és a stop valamint limit szinteket ajánlja olyan embereknek, akik döntő többségben az alapvető fogalmakkal sincsenek tisztában.
Rendszere arra épül, hogy a devizaárfolyamok brown-i mozgást végeznek, vagyis - a matematikai teljesség igénye nélkül - bármely két időpont közötti hozam különbségei normális eloszlást követnek, egyszerűen: véletlenszerű mozgást végeznek. Míg a gyakorlatban ezek az árfolyamok részleges brown-i mozgást végeznek, a nagyfrekvenciás adatokban digitális jelfeldolgozás alapú vagy hasonló alapokra épülő elemzés alkalmazása nélkül nem mutatható ki érdemi rendszerszerű mozgás, ezért a kiinduló feltételezés nagyságrendileg megállja a helyét, mivel a FreedomRocks rövidtávú pozíciókról beszél.
A brown-i mozgás tulajdonságaiból kifolyólag hosszú távon hozamot nem lehet realizálni a kereskedési tevékenységből, a várható árfolyamnyereség 0. Hozzá kell tenni, hogy a jutalékok miatt nem zéró összegű játékról, hanem negatív összegű játékról van szó, vagyis a közvetítők számára nyereséges csak biztosan a játék.
A devizakereskedés fontos tulajdonsága, hogy a devizákra fizetett kamat különbsége nyereségként vagy veszteségként jelentkezik. A FreedomRocks befektetőinek a kamatnyereség realizálását ígéri mint fő nyereségforrás, az árfolyameredményre vonatkozó feltételezése hosszútavú nulla. A kamatpoziciók kialakításához az adott két devizapár közötti adott időpontban érvényes rövidtávú korrelációt (gyaníthatóan a legismertebb Pearson-felet), a stop/limit szintekhez és a jövőre várható volatilitást veszi alapul. Mivel elméletben a brown-i mozgásra kell alapozniuk logikusan, ezért a jövőbeli volatilitásra vonatkozó modell a hozamok normális eloszlására épül. A rendszer egészen addig szépen működik, amíg a korreláció időbeli változását és a jövőbeli várható volatilitást az általuk használt modell megfelelően írja le. A rendszer buktatóját a diverzifikáció hiánya, a korreláció előrejelezhetőségének hiánya és a volatilitásmodell hiányosságai jelentik. Legyen bármilyen tip-top rendszer, előbb-utóbb szétesik, mint minden más hasonlóan egyszerű megközelítés.
Az MLM hálózat folyamatos utánpótlást biztosít az új ügyfelekből. Ez egyben a rendszer második legfontosabb eleme, a rendkívül szakszerű marketing gépezet, mely mindennemű hozamígéret és hiteles track record nélkül képes embereket toborozni a hálózatba. Az előfizetési díj kitermeli a hálózat költségeit. Mivel a rendszer a sok kis nyerő – ritka, de nagy bukó stratégiára épít, ezért az ügyfelek azt tapasztalják, hogy igen eredményes a rendszer, ami az ügyfélállomány konverzióját biztosítja, bár feltételezhetően a hálózat kis %-a kereskedik aktívan.
A vagyonkezelés beindítása jó reklám a cégnek, a szokásos spreadnyerő + performance fee stratégiát követik és igazából a spreadnyerőre alapoznak társaikhoz hasonlóan - elméleti szempontból nagyon helyesen.
A cég üzleti modellje életképes, nagyszerű üzletemberek és reklámszakemberek állnak mögötte, amíg a rendszerbe új belépők érkeznek, addig a cég fennmarad és igen szép hasznot termel az érdekelteknek. Ami a befektetőket illeti, bízzanak a jó szerencsében.
A szerző egy svájci volatilitás arbitrázs hedge fund külső partnere, jelenleg Londonban tölt be tanácsadói szerepet deviza és kamat területen."
|