Mi mozgatja az árat?

Seridur · 2011-04-19, 11:22

A topik cím kicsit túl általános engem most konkrétan az Euro érdekel az Eur/usd és Eur/japánYen párokon (valószínűleg máshol is hasonló a helyzet, de azokat nem figyelem). A kérdés pedig arra vonatkozik, hogy mi szinkronizálja ezeknek az áraknak a mozgását.

Kezdőként eddig azt találtam, hogy az árakat hírek (pl gazdasági jelentések) meg a piaci hangulat mozgatja-ez utóbbin alapszanak a technikai elemzésen alapuló stratégiák

De
Ezek közül semmi nem magyarázza azt hogy az említett két pár miért mozog hajszál pontosan ugyanúgy a perces grafikonon figyelve-Nem tudom mindig így van e de jó párszor megfigyeltem-szinte másodpercre pontosan kezdenek egyszerre emelkedni és süllyedni. Ilyen gyakran nincsenek hírek, mit követnek ezek? esetleg egyik a másikat?
Szóval ezt szeretném megérteni.

nagyd · 2011-04-19, 12:18

Aki megérti az milliárdos, sokszor érthetetlen és random szerű. Olyan mint a halak mozgása a tengerben. Ám ha van jó hálód akkor fogsz belőle sokat. Ha tudnád a mozgását "MINDIG MINDEN KÖRÜLMÉNYEK kÖZÖtt" akkor tele lenne a zsebed hidd el.

Seridur · 2011-04-19, 12:28

Nem arra voltam kíváncsi, hogyan lehet megjósolni az árak mozgását, hanem hogy miért van az hogy ezek a grafikonok néha nagyon néha meg kevésbé szinkronban mozognak. Mert oké, hogy mindkettő euro vs valami, de kb figyelmen kívűl hagyják azt a valamit, meg annyira követi az egyik a másikat, hogy nem törődnek fibonacci-val, kerek számokkal stb. amint az egyik fordul fordul a másik is. magyarázatként kb ilyesmiket tudok elképzelni:
1, a gtrafikonok mozgása teljesen egzakt, kiszámítható így logikus hogy a két grafikon hasonló helyzetből induva ugyanúgy mozog-ezt azt hiszem kizárhatjuk
2, az euronak van valami jól meghatározott abszolút értéke, ezt olvassák és ez alapján változnak az árak tik-ről tik-re-ez is kizárható
3, kereskedő robotok szinkronizálják ezeket a mozgásokat-talán, de miért és hogyan..

Remélem valamennyre érthető mire akarok kilyukadni-nem az a lényeg hogy egy kamatemelés miért merre és mennyire lendíti az áraakt, hanem hogy ilyen nagy hatások nélküli piacon mi szinkronizlja ezeket a grafikonokat.

Seridur · 2011-04-19, 12:56

Csináltam egy képet amin jól látszik, hogy mire gondolok (M1 grafikon ma reggel)

smk · 2011-04-20, 08:21

alap összefüggés: EURUSD/EURJPY*USDJPY = 1
Ha rövid ideig nem így lenne, akkor arbitrázs lehetőség nyílna a piacon. Ekkor kockázat nélkül lehetne profitot kivenni a piacból, és az arbitrázs kereskedők kereskedései úgy mozgatnák az árakat, hogy ismét kialakuljon az egyensúly.
Az nézett időszakban az USDJPY csak minimálisan változott. Ezért ha EUR árfolyama esett, akkor USDhez, és JPYhoz képest is esett, ha emelkedett, akkor mindkettőhöz képest emelkedett.

Seridur · 2011-04-20, 12:36

Hmm. azt hiszem értem hogyan lehetne vele pénzt csinálni, de milyen mechanizmus van a háttérben? Valakik mindig figyelik, hogy az az érték elmozdul-e 1-ről és ha igen akkor automatikus kereskedéssel-mialatt ők hasznot húznak ha nem is sokat-visszaállítják az értéket 1-re?

smk · 2011-04-20, 14:54

Nincs erről gyakorlati tudásom, de gondolom így történik a dolog. Persze akik ezzel foglalkoznak azok nem retail brókereknél kereskednek, óriási spreadekkel...
Meg szupergyors rendszereik lehetnek, mert aki előbb reagál akár pár század másodperccel, az viszi a hasznot.
Mi kis spekulánsokként axiómaként tekinthetünk arra, hogy a devizapárok árfolyamai között nincs önellentmondás.

tozsi234 · 2011-11-12, 18:50

Igen, van hogy egy pici időre eltérünk 1-től, ekkor van rá lehetőség hogy kihúzzuk a nyuszit a kalapból

Persze kell hozzá hardver, szoftver meg aki összerakja... és sok pénz az előbbieket kifizetni.

A módszer: HFT - High-frequency trading

Jelenleg pár cég már 1 ezredmásodperces késleltetés alatt is tud kereskedni.

Érdekességképpen:

High-frequency trading in the foreign exchange market
Report submitted by a Study Group established by the Markets Committee
2011 September
http://www.bis.org/publ/mktc05.pdf

http://en.wikipedia.org/wiki/Algorithmic_trading
http://en.wikipedia.org/wiki/High-frequency_trading
http://en.wikipedia.org/wiki/Renaissance_Technologies

https://www.renfund.com/vm/jobs.vm

recefyce · 2011-11-13, 09:07

Én éppen ilyen korrelációkról próbálok valami szakirodalmat beszerezni....

Nekem is feltűnt ez a dolog.

tozsi234 · 2011-11-13, 10:26

Na ez friss és kapcsolódik, egy része jó is hogy védjem a stopvadászos bejegyzéseimet

http://www.bankszovetseg.hu/anyag/fe...HSZ_0311_2.pdf

"Lássunk egy elméleti példát egy ilyen aktiválódási spirálra! Egy fontos eszközben, kevéssé
likvid kereskedési időszakban arbitrázslehetőséget váró orderek gyűlnek fel az elektronikus
kereskedési platformokon (arbitrázsalgoritmusok). Ezeket a megbízásokat egy másik
algoritmus, amelyet ebben a pillanatban kapcsoltak be egy nagy tranzakció teljesítésére, valódi
likviditásként érzékeli (likviditásalapú algoritmus). Mivel kezelője az „agresszív” gombot
állította be, az algoritmus azonnal lecsap a lehetőségre, és elárasztja a piacokat eladási
megbízásokkal. Mivel azonban itt nincs szó arbitrázslehetőségről, az arbitrázsalgoritmusok
visszavonják ordereiket, a piac mélysége a töredékére zuhan, a likviditásalapú algoritmus
azonnal és drasztikusan letöri az árfolyamot. A kritikus szintek áttörése és a momentum megugrása
aktiválja a modellalgoritmusokat, amelyek az új irány – a lefelé – felé vesznek fel
friss pozíciókat. A stop-loss megbízásokra vadászó high frequency algoritmusok sorra ütik át
a védett szinteket, az árfolyam tovább zuhan. A spreadeket és korrelációkat követő algoritmusok
is aktiválódnak, ugyanilyen hullámokat indítva el a többi eszközben és más piacokon
is (a részvény–deviza–nyersanyag–futures–részvény útvonal bármelyikén). Az emberi kereskedők
végül észbe kapnak, és diszkontáron belevesznek az esésbe (ha fundamentálisan megalapozatlannak
találják a mozgást), de ez már nem segít azokon, akiknek teljesültek prudens
stop-loss vagy barrier megbízásaik, vagy akiken brókerük kényszerlikvidálást hajtott végre."

tozsi234 · 2011-11-13, 12:11

még egy kis olvasnivaló, új magyar könyvek szerintem ebben a témában nem nagyon vannak
én a közgáz, vagy valamely műegyetem kapcsolódó szakán keresnék jegyzeteket,
vagy tanároknál érdeklődnék, ha már ezzel foglalkoznak biztos tudnak ajánlani valamit

magyar
https://www.vik.bme.hu/kepzes/targyak/VIHIM188/
http://adatbanyaszat.blog.hu/2009/10...skedes_projekt
https://vm.mtmt.hu/download/1057130.pdf
http://www.portfolio.hu/users/elofiz...=cikk&i=156585
http://www.portfolio.hu/users/elofiz...=cikk&i=155462
http://www.google.hu/url?sa=t&rct=j&...U1vvIw&cad=rja
http://www.sg.hu/cikkek/84888/lassu_...eg_a_tozsdenek
http://www.vg.hu/penzugy/tokepiacok/...itmusok-306672
http://penzbroker.hu/2011/06/robotok...evizapiacokon/
http://www.bitport.hu/megoldasok/a-s...obb-tozsdecapa
http://www.sg.hu/cikkek/53041/az_alg...ruja_a_tozsden
http://www.sg.hu/cikkek/77388/karosa...esi_szoftverek
http://elib.kkf.hu/edip/D_13790.pdf

angol
http://www.thetradenews.com/asset-cl...-exchange/4536
http://forexmagnates.com/tell-me-abo...y-trading-hft/

ForexSkalp · 2011-11-14, 10:40

Idézet:

Seridur eredeti hozzászólása

Hmm. azt hiszem értem hogyan lehetne vele pénzt csinálni, de milyen mechanizmus van a háttérben? Valakik mindig figyelik, hogy az az érték elmozdul-e 1-ről és ha igen akkor automatikus kereskedéssel-mialatt ők hasznot húznak ha nem is sokat-visszaállítják az értéket 1-re?

Sziasztok!

Itt megnézheted konkrétan hogyan lehet ebből pénzt kovácsolni

http://forexstart-szeged.hu/skalp-technika/

Sőt meg is lehet tanulni, bár nem könnyű pálya!
Viszont nagyobb tőkével matematikai alapon akár kézzel-akár robottal folyamatosan kereshetünk pénzt (persze ennek is meg van a maga kockázata, akár a teljes számla összege...).

archenius · 2011-11-14, 13:13

Idézet:

ForexSkalp eredeti hozzászólása

Sziasztok!

Itt megnézheted konkrétan hogyan lehet ebből pénzt kovácsolni

http://forexstart-szeged.hu/skalp-technika/

Sőt meg is lehet tanulni, bár nem könnyű pálya!
Viszont nagyobb tőkével matematikai alapon akár kézzel-akár robottal folyamatosan kereshetünk pénzt (persze ennek is meg van a maga kockázata, akár a teljes számla összege...).

Elég érdekes elgondolás. Talán így egy kicsit jobban látszik mit is csináltok, mint a kötéslistából.

tozsi234 · 2011-11-14, 20:34

Szerintem kezdenek összekeveredni a dolgok:

"alap összefüggés: EURUSD/EURJPY*USDJPY = 1
Ha rövid ideig nem így lenne, akkor arbitrázs lehetőség nyílna a piacon. "

ezt nem fogod látni a charton !!!

"Árjegyzési arbitrázs

Az előző típushoz hasonlóan, itt is kereskedési profi t elérése a cél. Az árjegyzési arbitrázs
kifejezetten a high frequency algoritmusok területe: ezek folyamatosan figyelik az árjegyzéseket
az összes elérhető piacon, egyszerre gyakran több eszközben is (devizapárok, részvények,
standard opciók), és ahol megüthető arbitrázslehetőséget találnak, azt a másodperc
ezredrésze alatt megszüntetik. (Éppen ezért szinte mindig DMA-t használó rendszerekről van
szó, a piacon ultra high frequency néven is ismertek). Ezek a rendszerek rendkívül népszerűek,
és az ügyfelek (hedge fundok) számára elérhető szolgáltatások terjedési üteme alapján
nagyon nyereséges területről lehet szó.
Az eddig ismertetett, passzív arbitrázsnak hívott stratégia mellett egyre elterjedtebb az
ún. aktív arbitrázs is. Ebben az esetben az algoritmus olyan pozíciókat készít elő, amelyek
hamarosan arbitrázzsá válhatnak, illetve kikényszeríthető a szükség árkülönbség. Például a
devizapiacon illikvid időszakban, az ausztrál kereskedési idő alatt az EBS-en 1,4002 a legjobb
vételi, az ettől infrastrukturálisan független RTFX-en pedig 1,4002 a legjobb eladási ár.
Az algoritmus ekkor egy időben eladási megbízást helyez el 1,4001-en az RTFX-en és vételit
1,4002-nél az EBS-en. Ha az ár piaci, vagy akár manipulált úton 1,4001-re süllyed az RTFXen,
az algoritmus egy pillanat alatt aktiválja az arbitrázst (1,4001-en vesz és 1,4002-nél elad).
Ha viszont a két platformon egyszerre mozdul el az árfolyam (1,4000 lesz az EBS, 1,4001
az RTFX), az algoritmus még azelőtt visszavonhatja a megbízásokat, mielőtt egy kereskedő
megütné valamelyik oldalt.
Az árjegyzési – és minden más passzív – arbitrázs algoritmusával kapcsolatos legnagyobb
probléma, hogy úgy tűnik a piaci szereplők számára, mintha valódi likviditásról lenne
szó, így nagyobb mélységűnek hiszik a piacot, mint amilyen valójában. Amikor azonban egy
nagyobb adásvételt akarnak lebonyolítani, kiderül, hogy az a likviditás valójában nincs is ott
(az algoritmusok visszavonják megbízásaikat), az ár pedig szélsőségesen mozdul el a kereslet/
kínálat egyensúlyának felborulásával."

tozsi234 · 2011-11-14, 20:49

Statisztikai arbitrázs

A statisztikai arbitrázsstratégiák (két eszköz spreadjének átlaghoz való visszatérése, összeolvadási
és akvizíciós arbitrázs, korrelációs pár kereskedés) az algoritmikus kereskedéstől
függetlenül is léteztek és léteznek, de algoritmikus rendszerként összehasonlíthatatlanul hatékonyabbak,
hiszen a piac folyamatos fi gyelését és azonnali belépést/zárást tesznek lehetővé.
A feltűnően magas korrelációjú eszközök (pl. klasszikusan az euró/dollár árfolyam és
arany) piacain nagyon erős az ilyen algoritmusok jelenléte, egyfajta önbeteljesítő szabályt
hozva létre. Ezek az algoritmusok profi torientált kereskedési rendszerek, és általában hedge
fundok vagy banki prop trading deskek üzemeltetik azokat (utóbbiak gyakran ügyfeleik számára
is).
Bár nem szorosan ide tartoznak, de itt említjük a modellrendszereket is: ezek olyan kereskedési
stratégiák, amelyek egy adott modellre épülnek, és egy algoritmus passzívan végrehajtja
őket. (Ilyenek például a mozgóátlagok metszéspontjára játszó, trendkövető alapok.)
Ezt szokták „robotkereskedésnek” nevezni, de – mint látjuk – itt csak annyiban van szó
algoritmusokról, hogy a piaci utasítást nem ember adja ki. A high frequency kereskedésben
ez kritikus, hiszen a pozíciók tartási ideje gyakran mindössze néhány másodperc, tehát a
stratégia emberi kereskedőkkel kivitelezhetetlen.

tozsi234 · 2011-11-14, 21:17

Idézet:

ForexSkalp eredeti hozzászólása

Sziasztok!

Itt megnézheted konkrétan hogyan lehet ebből pénzt kovácsolni

http://forexstart-szeged.hu/skalp-technika/

Sőt meg is lehet tanulni, bár nem könnyű pálya!
Viszont nagyobb tőkével matematikai alapon akár kézzel-akár robottal folyamatosan kereshetünk pénzt (persze ennek is meg van a maga kockázata, akár a teljes számla összege...).

Ha nem titok, megosztanád a módszer lényegét?
Hogyan kapcsolódik ide, illetve a nagy sebességű kereskedés típusai közül ez melyik (ha az)?
Egy-egy pozit jellemzően több másodpercig is tart, van hogy 10-20-ig is, ritkán 1-2 a lista alapján.
Valamint ha nem tévedek csak 1 páron történik pozinyitás és nem a 3 pár közötti eltérést használjátok ki.

2011-04-19, 11:22	#1 (permalink)
Seridur Új tag Csatlakozott: 11-02-26 Összes hozzászólás: 21 Hírnév szint: 2	Mi mozgatja az árat? A topik cím kicsit túl általános engem most konkrétan az Euro érdekel az Eur/usd és Eur/japánYen párokon (valószínűleg máshol is hasonló a helyzet, de azokat nem figyelem). A kérdés pedig arra vonatkozik, hogy mi szinkronizálja ezeknek az áraknak a mozgását. Kezdőként eddig azt találtam, hogy az árakat hírek (pl gazdasági jelentések) meg a piaci hangulat mozgatja-ez utóbbin alapszanak a technikai elemzésen alapuló stratégiák De Ezek közül semmi nem magyarázza azt hogy az említett két pár miért mozog hajszál pontosan ugyanúgy a perces grafikonon figyelve-Nem tudom mindig így van e de jó párszor megfigyeltem-szinte másodpercre pontosan kezdenek egyszerre emelkedni és süllyedni. Ilyen gyakran nincsenek hírek, mit követnek ezek? esetleg egyik a másikat? Szóval ezt szeretném megérteni.

Téma eszközök
Nyomtatható verzió megjelenítése Küldd el ezt a lapot e-mailben
Megjelenítési módok
Egyenes mód Átkapcsolás hibrid módra Átkapcsolás rétegezett módra

2011-04-19, 12:18	#2 (permalink)
nagyd Szenior tag Csatlakozott: 11-02-27 Összes hozzászólás: 224 Hírnév szint: 2	Aki megérti az milliárdos, sokszor érthetetlen és random szerű. Olyan mint a halak mozgása a tengerben. Ám ha van jó hálód akkor fogsz belőle sokat. Ha tudnád a mozgását "MINDIG MINDEN KÖRÜLMÉNYEK kÖZÖtt" akkor tele lenne a zsebed hidd el.

2011-04-19, 12:28	#3 (permalink)
Seridur Új tag Csatlakozott: 11-02-26 Összes hozzászólás: 21 Hírnév szint: 2	Nem arra voltam kíváncsi, hogyan lehet megjósolni az árak mozgását, hanem hogy miért van az hogy ezek a grafikonok néha nagyon néha meg kevésbé szinkronban mozognak. Mert oké, hogy mindkettő euro vs valami, de kb figyelmen kívűl hagyják azt a valamit, meg annyira követi az egyik a másikat, hogy nem törődnek fibonacci-val, kerek számokkal stb. amint az egyik fordul fordul a másik is. magyarázatként kb ilyesmiket tudok elképzelni: 1, a gtrafikonok mozgása teljesen egzakt, kiszámítható így logikus hogy a két grafikon hasonló helyzetből induva ugyanúgy mozog-ezt azt hiszem kizárhatjuk 2, az euronak van valami jól meghatározott abszolút értéke, ezt olvassák és ez alapján változnak az árak tik-ről tik-re-ez is kizárható 3, kereskedő robotok szinkronizálják ezeket a mozgásokat-talán, de miért és hogyan.. Remélem valamennyre érthető mire akarok kilyukadni-nem az a lényeg hogy egy kamatemelés miért merre és mennyire lendíti az áraakt, hanem hogy ilyen nagy hatások nélküli piacon mi szinkronizlja ezeket a grafikonokat.

2011-04-19, 12:56	#4 (permalink)
Seridur Új tag Csatlakozott: 11-02-26 Összes hozzászólás: 21 Hírnév szint: 2	Csináltam egy képet amin jól látszik, hogy mire gondolok (M1 grafikon ma reggel)

2011-04-20, 08:21	#5 (permalink)
smk Szenior tag Csatlakozott: 10-02-11 Összes hozzászólás: 306 Hírnév szint: 3	alap összefüggés: EURUSD/EURJPY*USDJPY = 1 Ha rövid ideig nem így lenne, akkor arbitrázs lehetőség nyílna a piacon. Ekkor kockázat nélkül lehetne profitot kivenni a piacból, és az arbitrázs kereskedők kereskedései úgy mozgatnák az árakat, hogy ismét kialakuljon az egyensúly. Az nézett időszakban az USDJPY csak minimálisan változott. Ezért ha EUR árfolyama esett, akkor USDhez, és JPYhoz képest is esett, ha emelkedett, akkor mindkettőhöz képest emelkedett.

2011-04-20, 12:36	#6 (permalink)
Seridur Új tag Csatlakozott: 11-02-26 Összes hozzászólás: 21 Hírnév szint: 2	Hmm. azt hiszem értem hogyan lehetne vele pénzt csinálni, de milyen mechanizmus van a háttérben? Valakik mindig figyelik, hogy az az érték elmozdul-e 1-ről és ha igen akkor automatikus kereskedéssel-mialatt ők hasznot húznak ha nem is sokat-visszaállítják az értéket 1-re?

2011-04-20, 14:54	#7 (permalink)
smk Szenior tag Csatlakozott: 10-02-11 Összes hozzászólás: 306 Hírnév szint: 3	Nincs erről gyakorlati tudásom, de gondolom így történik a dolog. Persze akik ezzel foglalkoznak azok nem retail brókereknél kereskednek, óriási spreadekkel... Meg szupergyors rendszereik lehetnek, mert aki előbb reagál akár pár század másodperccel, az viszi a hasznot. Mi kis spekulánsokként axiómaként tekinthetünk arra, hogy a devizapárok árfolyamai között nincs önellentmondás.

2011-11-12, 18:50	#8 (permalink)
tozsi234 Tag Csatlakozott: 11-09-11 Összes hozzászólás: 98 Hírnév szint: 1	Igen, van hogy egy pici időre eltérünk 1-től, ekkor van rá lehetőség hogy kihúzzuk a nyuszit a kalapból Persze kell hozzá hardver, szoftver meg aki összerakja... és sok pénz az előbbieket kifizetni. A módszer: HFT - High-frequency trading Jelenleg pár cég már 1 ezredmásodperces késleltetés alatt is tud kereskedni. Érdekességképpen: High-frequency trading in the foreign exchange market Report submitted by a Study Group established by the Markets Committee 2011 September http://www.bis.org/publ/mktc05.pdf http://en.wikipedia.org/wiki/Algorithmic_trading http://en.wikipedia.org/wiki/High-frequency_trading http://en.wikipedia.org/wiki/Renaissance_Technologies https://www.renfund.com/vm/jobs.vm

2011-11-13, 09:07	#9 (permalink)
recefyce Szenior tag Csatlakozott: 10-12-05 Összes hozzászólás: 112 Hírnév szint: 2	Én éppen ilyen korrelációkról próbálok valami szakirodalmat beszerezni.... Nekem is feltűnt ez a dolog.

2011-11-13, 10:26	#10 (permalink)
tozsi234 Tag Csatlakozott: 11-09-11 Összes hozzászólás: 98 Hírnév szint: 1	Na ez friss és kapcsolódik, egy része jó is hogy védjem a stopvadászos bejegyzéseimet http://www.bankszovetseg.hu/anyag/fe...HSZ_0311_2.pdf "Lássunk egy elméleti példát egy ilyen aktiválódási spirálra! Egy fontos eszközben, kevéssé likvid kereskedési időszakban arbitrázslehetőséget váró orderek gyűlnek fel az elektronikus kereskedési platformokon (arbitrázsalgoritmusok). Ezeket a megbízásokat egy másik algoritmus, amelyet ebben a pillanatban kapcsoltak be egy nagy tranzakció teljesítésére, valódi likviditásként érzékeli (likviditásalapú algoritmus). Mivel kezelője az „agresszív” gombot állította be, az algoritmus azonnal lecsap a lehetőségre, és elárasztja a piacokat eladási megbízásokkal. Mivel azonban itt nincs szó arbitrázslehetőségről, az arbitrázsalgoritmusok visszavonják ordereiket, a piac mélysége a töredékére zuhan, a likviditásalapú algoritmus azonnal és drasztikusan letöri az árfolyamot. A kritikus szintek áttörése és a momentum megugrása aktiválja a modellalgoritmusokat, amelyek az új irány – a lefelé – felé vesznek fel friss pozíciókat. A stop-loss megbízásokra vadászó high frequency algoritmusok sorra ütik át a védett szinteket, az árfolyam tovább zuhan. A spreadeket és korrelációkat követő algoritmusok is aktiválódnak, ugyanilyen hullámokat indítva el a többi eszközben és más piacokon is (a részvény–deviza–nyersanyag–futures–részvény útvonal bármelyikén). Az emberi kereskedők végül észbe kapnak, és diszkontáron belevesznek az esésbe (ha fundamentálisan megalapozatlannak találják a mozgást), de ez már nem segít azokon, akiknek teljesültek prudens stop-loss vagy barrier megbízásaik, vagy akiken brókerük kényszerlikvidálást hajtott végre."

2011-11-13, 12:11	#11 (permalink)
tozsi234 Tag Csatlakozott: 11-09-11 Összes hozzászólás: 98 Hírnév szint: 1	még egy kis olvasnivaló, új magyar könyvek szerintem ebben a témában nem nagyon vannak én a közgáz, vagy valamely műegyetem kapcsolódó szakán keresnék jegyzeteket, vagy tanároknál érdeklődnék, ha már ezzel foglalkoznak biztos tudnak ajánlani valamit magyar https://www.vik.bme.hu/kepzes/targyak/VIHIM188/ http://adatbanyaszat.blog.hu/2009/10...skedes_projekt https://vm.mtmt.hu/download/1057130.pdf http://www.portfolio.hu/users/elofiz...=cikk&i=156585 http://www.portfolio.hu/users/elofiz...=cikk&i=155462 http://www.google.hu/url?sa=t&rct=j&...U1vvIw&cad=rja http://www.sg.hu/cikkek/84888/lassu_...eg_a_tozsdenek http://www.vg.hu/penzugy/tokepiacok/...itmusok-306672 http://penzbroker.hu/2011/06/robotok...evizapiacokon/ http://www.bitport.hu/megoldasok/a-s...obb-tozsdecapa http://www.sg.hu/cikkek/53041/az_alg...ruja_a_tozsden http://www.sg.hu/cikkek/77388/karosa...esi_szoftverek http://elib.kkf.hu/edip/D_13790.pdf angol http://www.thetradenews.com/asset-cl...-exchange/4536 http://forexmagnates.com/tell-me-abo...y-trading-hft/

Jelenlévő aktív tagok böngészik ezt a témát: 1 (0 tag és 1 látogató)

2011-11-14, 20:34	#14 (permalink)
tozsi234 Tag Csatlakozott: 11-09-11 Összes hozzászólás: 98 Hírnév szint: 1	Szerintem kezdenek összekeveredni a dolgok: "alap összefüggés: EURUSD/EURJPY*USDJPY = 1 Ha rövid ideig nem így lenne, akkor arbitrázs lehetőség nyílna a piacon. " ezt nem fogod látni a charton !!! "Árjegyzési arbitrázs Az előző típushoz hasonlóan, itt is kereskedési profi t elérése a cél. Az árjegyzési arbitrázs kifejezetten a high frequency algoritmusok területe: ezek folyamatosan figyelik az árjegyzéseket az összes elérhető piacon, egyszerre gyakran több eszközben is (devizapárok, részvények, standard opciók), és ahol megüthető arbitrázslehetőséget találnak, azt a másodperc ezredrésze alatt megszüntetik. (Éppen ezért szinte mindig DMA-t használó rendszerekről van szó, a piacon ultra high frequency néven is ismertek). Ezek a rendszerek rendkívül népszerűek, és az ügyfelek (hedge fundok) számára elérhető szolgáltatások terjedési üteme alapján nagyon nyereséges területről lehet szó. Az eddig ismertetett, passzív arbitrázsnak hívott stratégia mellett egyre elterjedtebb az ún. aktív arbitrázs is. Ebben az esetben az algoritmus olyan pozíciókat készít elő, amelyek hamarosan arbitrázzsá válhatnak, illetve kikényszeríthető a szükség árkülönbség. Például a devizapiacon illikvid időszakban, az ausztrál kereskedési idő alatt az EBS-en 1,4002 a legjobb vételi, az ettől infrastrukturálisan független RTFX-en pedig 1,4002 a legjobb eladási ár. Az algoritmus ekkor egy időben eladási megbízást helyez el 1,4001-en az RTFX-en és vételit 1,4002-nél az EBS-en. Ha az ár piaci, vagy akár manipulált úton 1,4001-re süllyed az RTFXen, az algoritmus egy pillanat alatt aktiválja az arbitrázst (1,4001-en vesz és 1,4002-nél elad). Ha viszont a két platformon egyszerre mozdul el az árfolyam (1,4000 lesz az EBS, 1,4001 az RTFX), az algoritmus még azelőtt visszavonhatja a megbízásokat, mielőtt egy kereskedő megütné valamelyik oldalt. Az árjegyzési – és minden más passzív – arbitrázs algoritmusával kapcsolatos legnagyobb probléma, hogy úgy tűnik a piaci szereplők számára, mintha valódi likviditásról lenne szó, így nagyobb mélységűnek hiszik a piacot, mint amilyen valójában. Amikor azonban egy nagyobb adásvételt akarnak lebonyolítani, kiderül, hogy az a likviditás valójában nincs is ott (az algoritmusok visszavonják megbízásaikat), az ár pedig szélsőségesen mozdul el a kereslet/ kínálat egyensúlyának felborulásával."

2011-11-14, 20:49	#15 (permalink)
tozsi234 Tag Csatlakozott: 11-09-11 Összes hozzászólás: 98 Hírnév szint: 1	Statisztikai arbitrázs A statisztikai arbitrázsstratégiák (két eszköz spreadjének átlaghoz való visszatérése, összeolvadási és akvizíciós arbitrázs, korrelációs pár kereskedés) az algoritmikus kereskedéstől függetlenül is léteztek és léteznek, de algoritmikus rendszerként összehasonlíthatatlanul hatékonyabbak, hiszen a piac folyamatos fi gyelését és azonnali belépést/zárást tesznek lehetővé. A feltűnően magas korrelációjú eszközök (pl. klasszikusan az euró/dollár árfolyam és arany) piacain nagyon erős az ilyen algoritmusok jelenléte, egyfajta önbeteljesítő szabályt hozva létre. Ezek az algoritmusok profi torientált kereskedési rendszerek, és általában hedge fundok vagy banki prop trading deskek üzemeltetik azokat (utóbbiak gyakran ügyfeleik számára is). Bár nem szorosan ide tartoznak, de itt említjük a modellrendszereket is: ezek olyan kereskedési stratégiák, amelyek egy adott modellre épülnek, és egy algoritmus passzívan végrehajtja őket. (Ilyenek például a mozgóátlagok metszéspontjára játszó, trendkövető alapok.) Ezt szokták „robotkereskedésnek” nevezni, de – mint látjuk – itt csak annyiban van szó algoritmusokról, hogy a piaci utasítást nem ember adja ki. A high frequency kereskedésben ez kritikus, hiszen a pozíciók tartási ideje gyakran mindössze néhány másodperc, tehát a stratégia emberi kereskedőkkel kivitelezhetetlen.